跑分，是一個(gè)信仰。
魯大師，是一代人的互聯(lián)網(wǎng)記憶。
作為PC時(shí)代的夕陽(yáng)紅，360旗下的測(cè)評(píng)軟件魯大師終于上市了。
10月10日上午，魯大師正式登陸港交所敲鐘上市，首日開(kāi)盤(pán)股價(jià)一路狂飆，截止當(dāng)日14點(diǎn)19分，漲幅超過(guò)189%，每股漲至7.82元，市值成功突破20億。
盡管，當(dāng)前股價(jià)大漲，但是欣喜的背后亦有隱憂。暫且不論資本市場(chǎng)的驚人操作，就魯大師的商業(yè)模式而言，是否具有進(jìn)擊下一階段的底氣，值得討論。
在此之前，魯大師曾兩次赴港IPO，源于公司業(yè)務(wù)與商業(yè)模式的獨(dú)立性問(wèn)題鎩羽而歸。直至今年9月20日第三次遞交招股書(shū)，最終如愿掛牌上市，可謂一波三折。
但是，上市之后，魯大師自身定位與業(yè)務(wù)都仍然面臨行業(yè)與市場(chǎng)的質(zhì)疑，主要體現(xiàn)在兩點(diǎn)：
1. 魯大師是否OUT了?如今移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的流量紅利也在下降，作為PC互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的遺子，魯大師的未來(lái)還有多少的增長(zhǎng)空間。
2. 魯大師的業(yè)務(wù)是否能夠支撐起現(xiàn)在的市值?除了免費(fèi)的跑分測(cè)評(píng)之外，魯大師的業(yè)務(wù)營(yíng)收主要來(lái)源于在線廣告、游戲、電商等模塊，在這些領(lǐng)域魯大師并非拔尖，承壓之下，恐難有突破的機(jī)會(huì)。
上市之后，魯大師得講好一個(gè)“老兵出將”的故事。
“老兵”魯大師：做好跑分這件小事
或許，現(xiàn)在的新生代用戶對(duì)于魯大師這個(gè)軟件比較陌生，但是對(duì)于經(jīng)歷過(guò)PC時(shí)代的互聯(lián)網(wǎng)用戶而言，這幾乎是避不開(kāi)的一個(gè)軟件。
若嚴(yán)格算起來(lái)，誕生于2007年，于2009年正式改名為“魯大師”，2010年加盟360集團(tuán)，在閱歷上其確實(shí)稱(chēng)得上是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的一名“老兵”。
作為一款計(jì)算機(jī)硬件系統(tǒng)優(yōu)化軟件，憑借獨(dú)特的測(cè)評(píng)業(yè)務(wù)與免費(fèi)的商業(yè)模式，魯大師一經(jīng)推出，就備受市場(chǎng)青睞，用戶規(guī)模迅速發(fā)展至幾千萬(wàn)人，成功奠定了未來(lái)穩(wěn)步發(fā)展的口碑基礎(chǔ)。
其中，值得注意的是，魯大師的“跑分”也一直是最受用戶喜愛(ài)的工具屬性之一。在某種程度而言，“魯大師”“跑分”也成了不可分割的名詞組合。
從百度指數(shù)來(lái)看，在過(guò)去的一段時(shí)間內(nèi)，“魯大師跑分”的熱度是高于純粹的“跑分”搜索的，可見(jiàn)，用戶對(duì)于該軟件“跑分”功能的接受程度如此之高。
即便是今天，在各大論壇上，對(duì)于臺(tái)式機(jī)、筆記本等個(gè)人電腦的優(yōu)劣判斷，仍將魯大師跑分作為一個(gè)重要的指標(biāo)。對(duì)于專(zhuān)業(yè)知識(shí)有限的電腦小白而言，體驗(yàn)感相當(dāng)不錯(cuò)。
回顧整個(gè)系統(tǒng)優(yōu)化市場(chǎng)，隨處可見(jiàn)的是各類(lèi)跨界的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，騰訊、金山，乃至360自己，在某種程度上也算是魯大師的替代品。但是，唯獨(dú)在電腦跑分一項(xiàng)，魯大師一枝獨(dú)秀，深受市場(chǎng)所偏愛(ài)。
同時(shí)，在加盟360之后，魯大師與360硬件大師的業(yè)務(wù)合并，繼續(xù)強(qiáng)化了其在硬件檢測(cè)上的工具屬性與市場(chǎng)印象。
如此以來(lái)，不管是在業(yè)務(wù)定位上還是在用戶的印象中，魯大師的發(fā)展格局都被無(wú)意的縮小，從“系統(tǒng)優(yōu)化”向“硬件檢測(cè)”偏離，單一化的業(yè)務(wù)能力也使其更像專(zhuān)精工具屬性的“兵”，而非“將”。
隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)興起，PC設(shè)備使用的頻率越來(lái)越低，扎根于PC端的魯大師多少有些淡出了用戶視野，新增的業(yè)務(wù)無(wú)法被及時(shí)感知，首因效應(yīng)加重，用戶認(rèn)知模糊的停留在“跑分工具”之上。
過(guò)去，魯大師以“硬件測(cè)評(píng)”“跑分”成功占據(jù)PC時(shí)代的互聯(lián)網(wǎng)一席。
如今，在上市之后，魯大師單一的工具格局或成困局，亟待突破。
老生常談，魯大師在講什么樣的故事？
單一的業(yè)務(wù)是不行的，更何況魯大師引以為傲的“硬件測(cè)評(píng)”“跑分”等功能主打免費(fèi)模式，并不賺錢(qián)。一個(gè)企業(yè)需要盈利，大師也需要“恰飯”。
查閱魯大師向港交所遞交的招股書(shū)，可以發(fā)現(xiàn)，魯大師如今的盈利方式主要來(lái)源于三個(gè)模塊，在線廣告、游戲與電商。
在線廣告近三年(2016-2018)的營(yíng)收分別約為0.67億元、0.98億元和1.75億元，分別占總收入的95.7%、79.7%、54.5%。從這個(gè)營(yíng)收項(xiàng)目上，向市場(chǎng)傳遞著魯大師兩個(gè)比較重要的信號(hào)，喜憂參半。
一方面，廣告收入仍然是魯大師的營(yíng)收大頭，承擔(dān)著逾半的收入來(lái)源， 可喜的是整體的營(yíng)收比例正在平衡化，其他的業(yè)務(wù)收入逐漸有所起色，趨于良性化。
另一方面，魯大師的廣告業(yè)務(wù)主要分為三種服務(wù)形式，一是主頁(yè)導(dǎo)航(也就是修改用戶瀏覽器的主頁(yè))，二是迷你頁(yè)彈窗，三是條幅廣告。三種形式都是PC端常見(jiàn)的廣告服務(wù)，也同樣面臨著PC端普遍的廣告危機(jī)，既不受用戶待見(jiàn)，又陷于PC流量枯竭，增長(zhǎng)空間有限。
游戲模塊近三年(2016-2018)的收入分別約為0.03億元、0.23億元和0.43億元，分別占總收入3.7%、18.4%、13.4%。值得注意的是，該模塊的收入并非完全只包括游戲運(yùn)營(yíng)部分，還有游戲?qū)Я鞑糠?導(dǎo)向第三方游戲平臺(tái))，存在廣告性質(zhì)。
對(duì)此，似乎也沒(méi)有值得議論的點(diǎn)，魯大師主要運(yùn)營(yíng)網(wǎng)頁(yè)游戲，而網(wǎng)頁(yè)游戲多被詬病為偽命題，同樣面臨著PC端的流量危機(jī)，天花板有限，適合小打小鬧，難成大氣。
電商是當(dāng)前魯大師最受矚目的新業(yè)務(wù)，2018年的營(yíng)收達(dá)到1.03億元，占總收入32.1%。按照這個(gè)增長(zhǎng)趨勢(shì)，有望成為魯大師下一階段的主要營(yíng)收來(lái)源。
但是，進(jìn)軍二手硬件電商市場(chǎng)，魯大師的“小魯優(yōu)選”仍然多方承壓，面臨閑魚(yú)、愛(ài)回收、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)等多個(gè)二手平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)，其中不乏專(zhuān)業(yè)驗(yàn)機(jī)能力的電商玩家。
所以，魯大師自帶的“硬件測(cè)評(píng)”優(yōu)勢(shì)在二手市場(chǎng)上還沒(méi)有爆發(fā)出來(lái)，就面臨著被其他玩家追平的可能，壓力不可不謂不大。
究其原因，魯大師錯(cuò)失了整個(gè)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展最佳時(shí)期，之前的落下的身位被其他的新晉平臺(tái)趕超插入。
若向要超車(chē)，要么就得擠掉前面的玩家，要么調(diào)整方向，錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，留給魯大師的似乎也只有兩條可選之路。
從招股書(shū)的數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前魯大師的流量來(lái)源主要還是集中在PC端，截止2019年4月30日前四個(gè)月的平均月活躍用戶數(shù)量達(dá)到0.69億人，但是移動(dòng)端的平均月活躍用戶數(shù)量?jī)H有0.03億人，形成鮮明的對(duì)比，移動(dòng)端十分乏力。
同時(shí)，在移動(dòng)端的硬件測(cè)評(píng)市場(chǎng)上有安兔兔、騰訊等多家產(chǎn)品，并非PC端的一家獨(dú)秀，可見(jiàn)魯大師的轉(zhuǎn)型之路不易，難免多方受阻。
魯大師“出將”，進(jìn)軍大數(shù)據(jù)與智能硬件能否“絕地求生”？
從加盟并入360到獨(dú)立上市，魯大師先是在PC時(shí)代借力發(fā)展，又在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代掙扎上市，頗有老兵肅殺的頑強(qiáng)。
但是，若只靠現(xiàn)在的業(yè)務(wù)來(lái)支撐，恐怕也只能勉強(qiáng)跟上移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的末班車(chē)。想要在競(jìng)爭(zhēng)激烈的新賽道上超車(chē)，顯然需要新的增長(zhǎng)引擎來(lái)助力。
在談?wù)撈湫路较蛑埃梢院?jiǎn)單的總結(jié)一下，魯大師上市的原因。作為一個(gè)PC時(shí)代的遺子，偏安一隅，理應(yīng)活得小滋潤(rùn)，何苦擠進(jìn)這擁擠的新賽道?
結(jié)合360整體的發(fā)展情況與魯大師的招股書(shū)資料來(lái)看，智能相對(duì)論(ID:aixdlun)陳選濱認(rèn)為魯大師上市大抵有三個(gè)可能。
其一，魯大師正在轉(zhuǎn)型，試圖突破原來(lái)的業(yè)務(wù)格局， 開(kāi)展新的戰(zhàn)略布局如大數(shù)據(jù)、智能硬件等等?；谛掳l(fā)展的需要，大量的資本投入必不可少。此外，值得注意的是，魯大師在招股書(shū)中的數(shù)據(jù)顯示，其現(xiàn)金流還不錯(cuò)，仍舊選擇上市融資，不免令人有些感慨，其戰(zhàn)略發(fā)展趨于穩(wěn)健的同時(shí)又頗具野心。
其二，360也開(kāi)始進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，入局企業(yè)安全業(yè)務(wù)，to C向to B變道，重心出現(xiàn)轉(zhuǎn)移。 魯大師無(wú)疑是360彌補(bǔ)C端市場(chǎng)的另一個(gè)落子，很大程度上將與360的to C業(yè)務(wù)互補(bǔ)互助，共同鏖戰(zhàn)C端市場(chǎng)。
其三，魯大師原有的“硬件測(cè)評(píng)”的天然優(yōu)勢(shì)，可以成為360側(cè)面進(jìn)軍智能硬件市場(chǎng)的一個(gè)可能。 雖然周鴻祎言明360要放棄做手機(jī)，但是魯大師在檢測(cè)與電商領(lǐng)域上對(duì)于智能硬件的布局卻從未停止，借助這個(gè)優(yōu)勢(shì)，魯大師的想象天花板還能再拔高，值得獨(dú)立拆分，自成一軍。
為此，從招股書(shū)的資料總結(jié)而來(lái)，魯大師未來(lái)的發(fā)展方向主要集中在兩方面——
1. 擴(kuò)展產(chǎn)品在智能硬件上的覆蓋范圍，提高評(píng)測(cè)與監(jiān)控能力。
這是一個(gè)橫向性的擴(kuò)張，過(guò)去魯大師的主戰(zhàn)場(chǎng)停留在個(gè)人電腦(PC)，未來(lái)必然需要向其他智能硬件覆蓋，如智能手表、智能電視等等，并入其他賽道。
2. 建立權(quán)威數(shù)據(jù)平臺(tái)，為其他領(lǐng)域的業(yè)務(wù)提供數(shù)據(jù)支持。
這是一個(gè)縱向性的深化，深挖大數(shù)據(jù)技術(shù)，結(jié)合此前在PC時(shí)代的數(shù)據(jù)資源優(yōu)勢(shì)來(lái)賦能其他產(chǎn)業(yè)或公司的發(fā)展，成為一個(gè)TO B的新引擎。
當(dāng)然，這兩個(gè)方向都需要長(zhǎng)期的投入與博弈，在市場(chǎng)全面爆發(fā)之前，魯大師增長(zhǎng)依舊有限，很難快速借此完成轉(zhuǎn)型。
在短期內(nèi)的發(fā)展，往往還得回歸商業(yè)上對(duì)壘，魯大師需要一個(gè)新的增長(zhǎng)市場(chǎng)來(lái)滿足當(dāng)前的發(fā)展需求。
出海，或許會(huì)成為魯大師最新的話題故事。同樣是作為工具屬性的軟件，獵豹移動(dòng)在此前出海大獲成功，這樣的成功或許難以復(fù)制，但值得魯大師一試。
同時(shí)，工具性軟件的軟肋一直都在，獵豹移動(dòng)近年來(lái)也吃了一塹。所以，轉(zhuǎn)型才是魯大師首要的任務(wù)，硬件測(cè)評(píng)與大數(shù)據(jù)是其未來(lái)發(fā)展必須抓住的關(guān)鍵。
結(jié)語(yǔ)
截止10月11日16點(diǎn)左右，魯大師當(dāng)前的股價(jià)為7.90元。回顧上市兩天來(lái)的股價(jià)走勢(shì)，暴漲之勢(shì)尤為瘋狂，股價(jià)一度破10元，如今已有回跌的信號(hào)?？陀^來(lái)看，這樣的資本炒作對(duì)于魯大師的發(fā)展毫無(wú)意義，美圖是前例。
從整體的業(yè)務(wù)模式來(lái)看，魯大師作為互聯(lián)網(wǎng)的“老兵”終究有些老態(tài)，未來(lái)的發(fā)展離不開(kāi)PC端，也需要其抓住智能硬件與大數(shù)據(jù)的風(fēng)口來(lái)重整士氣。
未來(lái)，靜觀魯大師在新方向上的“跑分”吧!
文丨陳選濱
來(lái)源丨智能相對(duì)論(ID：aixdlun)
【完】
智能相對(duì)論(微信id:aixdlun)AI新媒體，今日頭條青云計(jì)劃獲獎(jiǎng)?wù)逿OP10，澎湃新聞科技榜單月度top5, 文章長(zhǎng)期“霸占”鈦媒體熱門(mén)文章排行榜TOP10,著有《人工智能 十萬(wàn)個(gè)為什么》，重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域：AI+醫(yī)療、機(jī)器人、智能駕駛、AI+硬件、物聯(lián)網(wǎng)、AI+金融、AI+安全、AR/VR、開(kāi)發(fā)者以及背后的芯片、算法、人機(jī)交互等。
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